创业投资研究,初步筛选就看这5步

投资前的研究过程,包括初步研究筛选、行业研究、公司研究,今天就来介绍创业投资研究初步筛选的内容有哪些:

一、研究项目在干什么

创业投资研究首先要能够对公司的产品或服务进行一个清晰的定义,接下来需要弄清楚公司的目标市场是什么。再下来要弄清楚行业前景和潜在的增长机遇如何,当前的市场发展到了哪种程度,未来的市场增量又能有多大,增速是什么样的。

把握住这几个问题,基本上就能弄清楚项目在干什么了。

二、项目的盈利模式和目前财务状况

创业投资研究要弄清楚项目的盈利模式是什么,其在盈利模式里面的构成比例如何。

其次是这种盈利模式的最大优点是什么。这种盈利模式与其他同类产品或服务的盈利模式有何不同。如果别人也采用这种盈利模式,那我们又有什么竞争优势,是垄断了供应商,还是实现了产业链的一体化。

最后是公司的财务状况如何。项目的盈利成长性怎样。项目的毛利率和净利率水平如何、为什么会毛利率高而净利率较低,是否管理成本过大,等等。

三、研究项目的行业地位

创业投资研究要研究项目处在行业及子行业产业链的什么部位,其次要研究项目的行业及其子行业竞争状况如何,谁是主要的竞争对手,竞争对手在市场中的地位如何,项目能否排进行业的前三名或者前五名。

最后要研究项目的价值主张是什么,就是面对行业的竞争,希望通过什么策略来取得竞争的胜利。是坚持成本领先战略以进行价格竞争,还是坚持质量取胜走高端市场等。

四、研究项目的竞争对手

创业投资研究需要研究项目的竞争对手,需要研究项目处于什么样的市场地位,占有多大的市场份额,主要竞争对手的市场份额有多大,项目同主要竞争对手相比,在下列哪些要素中具备什么优势。

1、技术

要弄清楚项目是否具有某些专利和知识产权,如果有,则该技术在国际上处于什么地位。项目研发经费投入和研发能力如何,有多少专利技术储备,有多少科研人员,他们的教育和工作背景怎样等。

2、壁垒

研究项目是否具有垄断资源,该垄断资源依赖于什么要素,是政府权力、天然优势,还是某种合作或者稀缺资源。

3、成本要素

研究项目是否具有某种低成本优势,比如土地成本、人工成本、原材料成本、机器设备折旧、运输成本、财务成本、管理成本等。

4、营销

需要研究项目采用什么营销战略,是价格竞争还是其他,是依靠自己营销是走代理商渠道,以及是否有完整的营销网络,是否有长期的销售协议,营销队伍的专业能力如何等。

五、研究项目的融资规划

创业投资研究在研究项目的融资规划时,首先要研究公司需要融资多少,符不符合私募股权基金的投资定位,是否需要联合投资或者放弃。其次要研究项目融入的资金怎样使用。最后需要研究项目融资后股权结构如何,私募股权基金占到了多少,是否属于合理的持股范围和价格范围等。

对于投资人来说,商业计划书是认识项目的第一个工具,也是进行项目初步研究筛选的重要依据,应该从多个角度带着疑问地进行研究阅读。以上内容就是可以从计划书上进行创业投资研究出来的。

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